X Money

X Money adalah dompet digital dan layanan pembayaran di dalam aplikasi X, platform yang dulu bernama Twitter. Pengguna bisa mengirim dan menerima uang secara peer-to-peer, yaitu langsung antara dua orang seperti di Venmo, menyimpan saldo, mendapat bunga, dan berbelanja dengan kartu debit Visa logam serba hitam yang dipersonalisasi dengan nama pengguna X mereka. Layanan ini dijalankan anak usaha X Payments LLC dengan dukungan mitra Cross River Bank. X Money adalah jantung keuangan rencana Elon Musk untuk mengubah X menjadi “aplikasi serba bisa” (everything app), lapisan yang mengubah tempat membaca berita menjadi tempat menerima pembayaran juga.

Apa Itu X Money?

X Money adalah layanan pembayaran berizin yang berada di dalam aplikasi X, bukan di aplikasi perbankan terpisah. Dompet ini menyimpan saldo, mengirim uang antarpengguna secara real time, dan terhubung ke kartu Visa fisik maupun virtual. Pada Maret 2026, X membuka akses beta awal, pertama kalinya orang di luar pengujian internal bisa mencobanya. Keuntungan yang diiklankan meliputi APY hingga 6 persen atas saldo bagi pelanggan Premium+ dan pengguna yang mengaktifkan setoran gaji langsung (direct deposit), cashback hingga 3 persen, tanpa biaya transaksi luar negeri, dan perlindungan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), lembaga penjamin simpanan AS, hingga 10 juta dolar AS lewat program cash sweep yang menyebar simpanan dari Cross River Bank ke bank-bank lain yang dijamin.

Mengapa X Money Ada

Visinya lebih tua daripada perusahaannya. X.com yang asli, didirikan pada 1999, bergabung dengan Confinity pada 2000 dan berganti nama menjadi PayPal pada 2001. Sejak itu Elon Musk terus mengejar gagasan satu rumah daring untuk seluruh urusan keuangan seseorang. X Money adalah percobaan keduanya. Masalah yang ingin dipecahkannya adalah semua hal yang tercerai-berai. Kehidupan sosial ada di satu aplikasi, gaji di bank, dan pembayaran tersebar di Venmo, Cash App, dan PayPal. Menyatukan semuanya ke dalam aplikasi tempat orang sudah menghabiskan berjam-jam adalah model WeChat, aplikasi super asal China yang menggabungkan media sosial, pesan, dan uang dalam satu akun.

Tawaran X Money kepada pengguna bertumpu pada tiga angka yang diiklankan.

Saldo yang berbunga, belanja yang memberi uang kembali, dan transaksi luar negeri tanpa biaya sama sekali menjadi alasan untuk menyimpan uang di dalam X.

Cara Kerjanya

X Payments LLC memegang izin pengiriman uang (money transmitter), bukan izin bank, dan hal itu membentuk seluruh sistemnya. Infrastruktur yang diatur regulator disewa. Cross River Bank menyimpan dana nasabah dan menyediakan jalur perbankan, sehingga saldo bisa dijamin asuransi FDIC. Visa menyediakan kartu dan, lewat Visa Direct, jalur pendanaan instan yang memindahkan uang antara rekening bank terhubung dan dompet X secara real time. X Payments LLC menjalankan dompet, kartu bertuliskan nama pengguna, setoran gaji langsung, dan setoran dari rekening terhubung. Kedua kartu berjalan di jaringan Visa, sehingga bisa dipakai di mana saja Visa diterima.

Bagian tersulitnya adalah perizinan. Agar sah menyimpan saldo dan mengirim uang antarpengguna di Amerika Serikat, sebuah perusahaan membutuhkan izin pengiriman uang di hampir setiap negara bagian, yang diberikan satu regulator demi satu regulator. Proses negara bagian demi negara bagian itu melindungi X dari pesaing baru, karena prosesnya lambat, mahal, dan tidak bisa dipintas.

Berawal dari satu izin di New Hampshire pada Juni 2023, jumlahnya mencapai 40 negara bagian ditambah Washington, DC, pada awal 2025 dan 47 negara bagian ditambah Washington, DC, pada Oktober 2026, menurut daftar izin yang dipublikasikan X. New York memberikan izinnya pada Juli 2026.

Bisnis di Balik X Money

X sudah memiliki basis pengguna yang membayar langganan Premium. Menambahkan pembayaran, biaya interchange (biaya yang dibayar pedagang setiap kali kartu digesek), dan bunga atas saldo di atas basis itu menghasilkan pendapatan rutin dengan biaya tambahan yang nyaris nol untuk setiap pengguna baru. Infrastruktur yang mahal sebagian besar sudah terbangun, dan yang tersisa adalah berapa banyak orang yang memakainya dan seberapa sering mereka membayar dengannya. Dengan menghasilkan uang dari perhatian yang sudah dimiliki X, produk ini langsung bersaing dengan Venmo, Cash App, dan PayPal. Volume transaksi, pendapatan, dan jumlah pengguna X Money adalah angka berikutnya yang patut dipantau.

X Money Saat Ini

X membuka akses beta awal pada Maret 2026, dan X Money menjangkau pelanggan Premium di AS lalu lebih banyak pengguna terverifikasi sepanjang musim panas 2026, setelah kemitraan dengan Visa diumumkan pada Januari 2025 dan uji beta fitur peer-to-peer pada Mei 2025. Perjalanan dari perusahaan cangkang menjadi dompet yang berfungsi memakan waktu sekitar tiga tahun.

New York menjadi pengecualian soal bunga. Department of Financial Services, regulator jasa keuangan negara bagian itu, meminta X Money berhenti membayar bunga kepada penduduk New York, sehingga sejak 1 Oktober 2026 mereka tidak mendapat imbal hasil dan sebagai gantinya bisa memperoleh bonus 300 dolar AS untuk setoran gaji langsung yang memenuhi syarat.

Apa Selanjutnya

Izin di Massachusetts dan Wisconsin menjadi target jangka pendek, dan X menyatakan akan berjuang memulihkan bunga bagi nasabah di New York. Selain itu, X Money disiapkan untuk bersaing langsung dengan Venmo, Cash App, dan PayPal, dengan integrasi aplikasi serba bisa sebagai keunggulan bawaannya: para pesaing harus merebut perhatian pengguna, sementara X Money sudah berada di sana.

Kesimpulan

X Money adalah gagasan tertua dalam karier Elon Musk, bank daring X.com dari tahun 1999, yang dibangun ulang di dalam aplikasi media sosial dengan izin-izin yang selalu dibutuhkannya. Ujian berikutnya adalah apakah cukup banyak pengguna X yang memindahkan gaji mereka ke sana.